稳定货币ETH是什么意思 一文看懂原理

导读： 好多人头一回听闻“稳定货币ETH”这一说法, 就会觉得ETH自身就是跟美元维持1:1挂钩的稳定币。实则这是个错误认识。ETH是原生类型的代币, 其价钱会产生波动...

好多人头一回听闻“稳定货币ETH”这一说法, 就会觉得ETH自身就是跟美元维持1:1挂钩的稳定币。实则这是个错误认识。ETH是原生类型的代币, 其价钱会产生波动, 然而“稳定货币ETH”所指的是依靠以太坊网络去发行的一类别稳定币, 就好比DAI、USDC这类资产, 它们借助智能合约或者抵押的机构机制去维持住价格的锚定。弄明白这个差异是进入加密世界的关键所在。

稳定货币ETH到底靠什么机制保持价格稳定

以太坊之上最为常见的稳定币乃是 DAI, 它属于一种去中心化稳定币, 是由 MakerDAO 协议所创建的。其逻辑并非复杂: 用户将 ETH 或者其他加密资产存入智能合约之中, 系统依据既定抵押率生成 DAI 给予你。打个比方, 倘若你当下存入价值 150 美元的 ETH, 系统予以你借出最多 100 个 DAI。这般超额抵押机制保证即便 ETH 价格大幅跌落, 系统也存有缓冲空间, 不会致使 DAI 失去锚定。

还有那么一类属于中心化稳定币, 就像USDC这样的, 它们并非依靠抵押ETH来生成, 而是经由机构将真实美元存入银行, 随后在链上发行与之等值的代币。这类稳定币在以太坊生态当中流通范围极为广泛, 你能够在Uniswap、Aave等DeFi协议里自由去使用它们。它们拥有的好处是价格极为稳定, 几乎不会出现波动, 不过你得信任发行方哦。

有算法稳定币存在, 比如说曾经的UST, 它们并非依靠抵押来维持价格, 靠的是市场套利, 此类风险程度很高, 原因在于一旦市场信心开始崩塌, 就好似UST那般瞬间变为零价值。所以当下最为主流的依旧是抵押型稳定币, 特别是DAI这种有着去中心化方案的, 这是由于它们不会因为某一个公司出现倒闭情况就致使价值丧失。

普通人用稳定货币ETH能做什么

要是你仅仅是一名普通用户, 那么稳定币于以太坊之上最大的用途便是避险以及赚取收益。比如说你持有ETH, 由于担心价格会出现下跌的情况,所以你能够将ETH兑换成DAI或者USDC, 如此一来你的资产便不会产生缩水现象。与此同时, 你还能够把这些稳定币存入借贷协议里面, 就像Aave或者Compound, 其年化收益有时候能够达到3%至8%, 这可比银行利息高出许多。

还有一种常见情形是开展跨境转账, 这个过程之中, 你并非需要依托银行, 仅仅凭借一个钱包地址, 便能够将USDC自中国转至美国的亲友处, 手续费或许仅仅只有几毛钱, 并且只需几分钟也就能够到账, 另外要是你于加密货币交易所之间进行所谓的搬砖操作, 稳定币同样也是核心工具, 因其借助之代替ETH能够削减价格波动所致的损失。

存在一个渐渐趋于火爆的场景, 那便是处在去中心化的交易所进行做市。能在Uniswap当中提供USDC与ETH的交易对, 以此获取交易手续费。此种方式相较于单纯持有ETH来讲更加稳健, 鉴于USDC那一部分不会跟着ETH价格一同下跌, 然而收益依旧较为可观。诸多普通用户正是依靠这种策略在熊市期间保住了本金。

ETH 这种稳定货币, 并非意味着 ETH 自身就能保持稳定, 而是说基于以太坊构建起来的稳定币体系。此套系统给予加密世界一个价值锚定之处, 还使得普通人能够如同使用传统货币般来运用区块链。不论是想要去实现对冲风险的目的, 还是期望赚取一些被动收入, 懂得稳定币的玩法都属于第一步举措。